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Doctoral Thesis / Dissertation from the year 2002 in the subject Mathematics - Stochastics, grade: 1, Technical University of Graz, language: English, abstract: Aus Sicht der Mathematik spielen Optionen eine wesentliche Rolle seit der bahnbrechenden Arbeit von Black und Scholes im Jahre 1973. Deren Modell basiert jedoch auf der unrealistischen Annahme, das log-returns von Aktienkursen normalverteilt sind. Eberlein und Keller haben 1995 gezeigt, daß solche log-returns hyperbolisch verteilt sind. Die vorliegende Arbeit baut auf dieser Annahme auf und erweitert das Optionsspektrum von Europäischen Optionen auf Asiatische, Amerikanische sowie Multi-Asset-Optionen. Weiters wird das "Standard"-Martingal-Maß, die sogenannte Esscher-Transformation, durch das Entropie-minimierende Maß erweitert. Da jedoch keine exakte Preissetzung solcher Optionen möglich ist, wird auf numerische Simulationen und Approximationen zurückgegriffen. Die verwendeten numerischen Verfahren sind die Monte Carlo-Methode mit verschiedenen Varianzreduktionstechniken und die Quasi-Monte Carlo Methode.

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Zařazení knihy Knihy v angličtině Mathematics & science Mathematics Probability & statistics

• Plný název: hyperbolic model
• Podnázev: Option pricing using approximation and Quasi-Monte Carlo methods
• Autor: Martin Predota
• Jazyk: Angličtina
• Vazba: Brožovaná
• Počet stran: 140
• EAN: 9783640305476
• ISBN: 3640305477
• ID: 01619706
• Nakladatelství: Grin Publishing
• Hmotnost: 191 g
• Rozměry: 210 × 148 × 8 mm
• Datum vydání: 27. April 2009

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